從零開始設計證券公司核心系統（1）：什麼是核心系統？
你知道嗎？
當你在股票交易 App 上點下「買進」或「賣出」時，這個指令並不會直接成交，而是透過一套複雜而穩定的系統，送到外部的交易所進行撮合。
這套負責接收、管理、轉送客戶委託單的關鍵系統，就是證券公司的「核心系統」。
從今天開始，我將帶你從零開始，一步步了解證券公司核心系統的設計與運作方式。
無論你是工程師、金融從業者，或只是單純對金融科技有興趣，都可以一起來學！
什麼是證券公司的核心系統？
簡單來說，證券公司的核心系統，是一套負責處理「客戶交易指令」到「下單至交易所」的關鍵基礎設施。
在這個模式中，證券公司本身不撮合交易，而是將訂單送到：
- 國內交易所（如台灣證交所、上交所、深交所）
- 海外交易所（如 NYSE、NASDAQ、HKEX）
- 其他第三方流動性提供者（Liquidity Provider）
核心系統必須保證：
- 客戶下單正確無誤
- 委託單能即時轉送至交易所
- 能追蹤訂單的各種狀態（已送出、部分成交、完全成交、取消等）
- 成交後正確處理資金與資產變動
- 交易資料完整留存與稽核
核心系統主要包含哪些模組？
在「無撮合」的設計下，核心系統主要由以下模組組成：
| 模組名稱 | 功能簡述 |
|---|---|
| 委託接收系統（Order Entry System） | 接收客戶的交易指令，進行格式檢查與風控驗證 |
| 下單轉送系統（Order Gateway） | 負責將委託單轉送至外部交易所或流動性提供者 |
| 委託追蹤與狀態管理系統（Order Management） | 追蹤委託單的狀態變化，通知客戶 |
| 清算交割系統（Clearing & Settlement） | 根據成交資訊安排交割、資金交收 |
| 帳務系統（Account System） | 管理客戶資金、證券庫存、出入金作業 |
| 風控系統（Risk Management） | 即時風險控管，防止超額下單或違規操作 |
| 監控與營運系統（Monitoring & Ops） | 監控系統運作狀況、記錄稽核資訊 |
👉（可以插入一張簡單的「模組與交易所互動圖」，用箭頭畫出資料流）
核心系統為什麼這麼重要？
證券業面對的是「真金白銀」的客戶資產，且交易環境要求極高的即時性與準確性。
如果核心系統失誤，可能導致：
- 客戶委託無法成交或成交錯誤
- 資金或股票交割出錯
- 公司面臨鉅額賠償或監管處分
- 品牌信譽受損，影響客戶信任
因此，核心系統的高可用性（High Availability）、高正確性（Accuracy）、高安全性（Security），是設計的絕對前提。
小結
今天，我們快速了解了證券公司「無撮合型」核心系統的基本概念與模組架構。
這只是第一步！
在接下來的系列文章中，我們會更深入，一起動手設計一張完整的系統高階架構圖，
從接單、風控、轉送、成交、清算交割，一步步拆解每個重要環節。